Audit’s Role as a Mitigator of Tax Aggressiveness
DOI:
https://doi.org/10.9771/rcufba.v19i1.65243Keywords:
Tax aggressiveness , Audit Quality, Big Four, BTD, ETRAbstract
This study aimed to investigate whether the big four, generally associated with higher-quality audit firms, can be an effective tool in mitigating tax aggressiveness in Brazilian publicly traded companies listed on the [B]3.. To analyze this relationship, regression model estimations were conducted using data from 2010 to 2022 from 340 companies, employing variations of the main tax agressiveness proxies found in the literature:the accouting and current Effective Tax Rate (ETR) and the Book-Tax Differences (BTD) relativized by earnings before taxes and total assets. The results of the empirical tests demonstrated that, except for the case of the Current ETR, there is a negative relationship between financial statements audited by Big Four firms and the level of tax aggressiveness. This supports the expectation that higher-quality auditing firms serve as mitigators of aggressive tax behavior among companies. Additionally, it was concluded that companies with higher return on assets exhibit a lower effective tax rate on profits and a greater difference between accounting income and taxable income, indicating they are more aggressive. The empirical evidence obtained contributes to the understanding of the relationship between audit quality and tax aggressiveness in the Brazilian context, as studies in this area remain limited in the existing literature.
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